【出口解讀】2024年印尼天然橡膠出口再創新低

卓創資訊天然分析師⠠陳智慧

【導語】印尼是全球天然橡膠主要的生產國以及供應國之一，其產量可占全球總供應量的18%左右，位居全球第二。2024年印尼天然橡膠總出口量延續下滑趨勢，且創曆史新低。產量下滑以及需求變化或將繼續拖累2025年印尼天然橡膠出口情況。

2024年印尼天然橡膠出口量同比下滑7.07%且創曆史新低

根據印尼中央統計局公布的數據顯示，印尼2024年天然膠出口總量為166.49萬噸，同比減少12.67萬噸，跌幅7.07%，為2014年有統計以來最低水平。印尼出口量的下滑一方麵跟印尼國內產量下滑有關，印尼因樹齡結構老化不可逆，天然橡膠單產下滑；同時效益好導致勞工分流；伴隨近幾年上遊加工廠產能出清，產量下滑。另一方麵印尼出口主要麵向國際市場，但2024年受EUDR政策影響，一定程度上拖累出口情況。

標準膠出口同比下跌7.79%⠅UDR法案推行令印尼膠出口受阻

印尼天然橡膠的主要出口膠種包含標準膠、煙片膠、混合膠以及複合膠，其中標準膠為主要出口膠種，占總出口量的9成以上。2024年印尼標準膠累計出口158萬噸，同比減少13.35萬噸，跌幅7.79%。印尼標準膠的主要出口市場是美國、日本、歐洲、中國、韓國、印度等國家或地區，以稅則號40012220為例，2024年出口至上述國家或地區總量約123.62萬噸，同比減少10.86%；占總出口量的85%，占比下滑2個百分點。

EUDR法案的推行，對天然橡膠生產成本以及全球天然橡膠貨源流向產生了明顯的影響。與橡膠有關的產品有天然橡膠及其相關衍生產品汽車輪胎、橡膠鞋等，該法案計劃於2024年12月30日強製執行，微型和小型企業將會放寬至2025年6月30日。雖然該政策從宣布到執行中間有18個月的過渡期，但許多歐洲輪胎廠商為了保證未來符合標準原材料的貨源穩定性，已經從2024年年中開始采購EUDR膠。

EUDR法案要求沒有毀林行為，但印尼天然橡膠樹齡結構老化，加上前幾年橡膠收益不好，存在砍伐情況；同時認證過程存在難度且溯源成本較高，導致印尼膠出口受阻；而科特迪瓦、泰國等主產國更傾向於生產EUDR橡膠，搶占印尼膠部分市場份額，令其出口受阻。

2025年印尼天然橡膠出口或延續下滑趨勢

2025年印尼天然橡膠出口量或延續下滑趨勢，但下滑空間或相對有限。一方麵印尼作為傳統產膠區，麵臨樹齡結構老化、新種積極性不高等問題導致產量下滑。另一方麵，2024年四季度歐盟委員會將《防止森林砍伐條例》（EUDR）的實施時間延遲12個月執行，國際市場對天膠品種需求變化亦會對印尼出口造成持續的壓力。但若天氣正常情況下（美國國家海洋和大氣管理局（NOAA）預測，拉尼娜現象將持續到2025年4月，之後氣溫將恢複到中性狀態），高價原料將刺激膠農割膠積極性，為印尼天然橡膠產量以及出口量提供底部支撐，一定程度上或緩和產出下跌幅度。